这些指标复盘看都很牛实战中却一用一个死?小心别中了这些迷魂计

2018年08月10日 14:54
来源: 微信公众号京城操盘手
编辑:东方财富网

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  大约在2002年之前,我因为交易总是亏损,从而病急乱投医,一次在期货公司遇到一位“老前辈”,就向其讨教交易盈利的方法。他告诉我说:“你可以根据盘面上的指标判断买入卖出的时机,以MACD指标为例,MACD金叉买入,死叉卖出。”我听了之后,随即进行复盘,发现真的如他所说的——行情上涨时,MACD出现了金叉;行情下跌时,MACD出现了死叉。

  我当时真的像发现了聚宝盆一样高兴,但同时又懊悔,我怎么没能早些发现这个指标呢,早些发现的话,说不定我都已经赚得盆满钵满了。但在用MACD指标进行实战的时候,我却发现并不是那么回事儿,尽管有时会有盈利,但亏损居多,最终我不得不放弃用指标判断行情。但我内心一直都对指标的复盘和实战之间的巨大差异感到疑惑。在研究了几年之后,终于明白了个中缘由。

  新手们之所以极容易被迷惑,就是因为不知道均线等指标都有“未来函数”。学术名词上,“未来函数”是指引用未来数据的函数,即引用或利用当时还没有发生的价格数据,对之前发出的判断进行修正的函数。通俗地讲,买卖信号不确定,常常是某日发出了买入,第二天如果继续下跌,则该信号标记消失,并在明天新的位置标示出来,直到价格开始上涨,成功的信号标记才得以保存。所以当你复盘时,就发现每次信号似乎都是成功的,实际上大部分失败的信号标记都自动消失而已,这就导致指标的成功率被大幅虚高。简单来讲,未来函数就是随着后面行情的进行,前期失败的信号标记会消失,而成功的信号标记会保存,所以给人造成成功率很高的假象。

  一、以MACD的金叉为例,MACD等指标都存在未来函数,失败信号会消失

  以下图为例,在图1中,盘中MACD变为负值,出现了死叉,此前几日MACD为正,按照常理的话,此时发出了入空的信号。但是等到了图2尾盘,MACD重新恢复为正,尾盘看,MACD并没有出现死叉,一直为正,并未出现失败的入空信号。而且实际中,盘中有三次左右分别死叉,而后没多久就又恢复原样,这样导致实际中有三次假信号,但是你尾盘看的话,这三次失败的假信号都是不存在的,大幅虚高了成功率。在图3,你复盘看历史,这些失败的信号标记都消失了,留下的就是成功的信号,令人觉得指标很管用。

  图1:盘中MACD出现了死叉,而且盘中三次左右都出现

  图2:等到尾盘,死叉并未出现

  图3:复盘来看,成功的信号标记留下,大部分失败的信号标记消失

  大家可以盯着1分钟图的MACD指标,看着它走,就能发现MACD具有明显的未来函数,尤其是波动突然变大并且转方向的时候,另外还有就是波动趋于平静,待突破的时候。这些时候MACD指标都会因为后面的价格变化,而出现改变。

  不仅仅MACD,所有指标都有未来函数。以均线为例,你如果用金叉或者弯曲来做单,一样有未来函数,例如:今日行情价格上涨了,均线上弯或出现金叉,你做多,如果第二日价格下跌,你再回头看前一日的均线,你会发现,前一日的均线调整为下弯或平坦,金叉没了,成为缠绕或者恢复到金叉之前的状态。但如果你复盘的话,这些变化你根本看不到,都自动消失了,复盘看到的结果是:前一日的均线压根没上弯,也没金叉,根本就没发出进多信号,所以让人觉得均线很准。

  二、在复盘行情时,我们很容易无意识地忽略指标无效的那一个时间段,记忆里只留下指标有效的时间段

  有人说上述问题是盘中出现的假信号,如果以尾盘作为判断信号是不是就能避免以上问题?并不是,以尾盘作为判断信号同样存在一系列问题,其中一个问题就是,我们复盘时会潜意识地忽略对指标无效的那个时间段,从而误判指标的效果。

  仍以上面的例子进行说明,以图示为例,在中间红色标记的区间,MACD是上下缠绕,一会向上金叉,一会向下死叉,这样的走势会导致看指标的投资者频繁入仓和止损,此时指标的指示作用明显已经失效了。我们在复盘由于中间这一段两根线缠绕得十分紧密,几乎成了一条线,我们很容易忽略这一无效时间段,在我们脑海中留下深刻印象的是第一段的下跌行情和第三段的上涨行情,在这两个时间段里由于行情波动较大,MACD走势明显,能够与行情走势相对应,于是我们就会认为,MACD是管用的。

  但在实际盘面上,大部分时候都是震荡行情,趋势行情较少,这时候再以失去指示作用的指标判断买进卖出的时机必然是无法找准操作时机的。不仅对于MACD,对于均线等其他指标,我们都容易产生这种幻觉。

(责任编辑:DF134)

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